Projet Finance in Common en Egypte

Le gouvernement égyptien, dans sa stratégie nationale pour le développement durable (Egypt Vision 2030), ambitionne de faciliter le développement du secteur privé au sein de chaînes de valeurs inclusives et durables. Pour cela, les autorités égyptiennes ont compris la nécessité de mettre en place un environnement propice au développement de très petites, petites et moyennes entreprises (TPME) et d’entreprises intermédiaires (ETI).

En Egypte, les TPME représententenviron 95 % des entreprises et 75 % des emplois. Elles assurent un rôle crucial pour absorber les 700 000 nouveaux actifs par an induits par l’importante croissance démographique. Acteurs clés de l’inclusion économique et sociale, les TPME contribuent fortement à l’atteinte de divers objectifs de développement durable (ODD), tels que la lutte contre la pauvreté, le renforcement de la cohésion sociale ou l’accès aux besoins essentiels. Or, aujourd’hui encore, le manque de moyens de financement adaptés et une réglementation bancaire contraignante demeurent des obstacles majeurs à la croissance de ces acteurs. En 2019, seulement 22 % des TPME bénéficiait d’un accès à des services bancaires de base. Dans ce contexte, l’engagement du système financier public (90% des crédits aux TPME) est central.

La Banque centrale égyptienne a ainsi initié la transition du secteur bancaire pour mettre en œuvre la Vision 2030, en encourageant notamment une réorientation des actifs bancaires vers les PME à hauteur de 25 % des portefeuilles et en publiant en juillet 2021 sa première directive sur la finance durable, puis en novembre 2022 des régulations contraignantes sur la finance durable dans le secteur bancaire.

Dans le cadre du projet Finance in Common, Expertise France appuie la Banque centrale, l’autorité de régulation des marchés financiers et les banques publiques dans la mise en œuvre de stratégies et de pratiques financières durables. Sur financement de l’Union européenne et de l’AFD, le projet a pour objectif d’accompagner le système financier égyptien dans sa contribution aux objectifs de la Vision 2030 du gouvernement égyptien en matière de réalisation des ODD.

Plus spécifiquement, le projet vise à :

• accompagner les acteurs publics du système financier égyptien dans un processus de transition en faveur de la finance durable ;

• soutenir la réorientation des investissements du secteur privé égyptien vers une trajectoire vertueuse visant l’atteinte des ODD.

Le projet Finance in Common s’articule autour de trois grands axes d’intervention complémentaires :

1. Trois lignes de crédit sont mises à disposition par l’AFD à trois banques publiques égyptiennes afin de financer des investissements qui contribuent positivement à l’atteinte des ODD (dont 30 % devront présenter un co-bénéfice climat) ;

2. Un dispositif de primes, financé par l’Union Européenne, vise à encourager les TPME qui proposent des investissements à fort impact sur le genre et le climat ou, de façon plus innovante, qui mettent en œuvre des plans d’actions pour améliorer leurs pratiques internes sur ces thématiques.

3. Un programme d’assistance technique permet :

• d’accompagner la transformation interne des banques partenaires en matière d’analyse développement durable, de gestion des risques environnementaux et sociaux et d’intégration des risques climatiques ;
• de favoriser la constitution de portefeuilles d’investissements éligibles et la transformation genre/et ou climat des TPME bénéficiaires ;
• d’appuyer les régulateurs financiers dans la mise en œuvre de leurs initiatives en matière de finance durable.

Le projet a débuté en octobre 2022, pour une durée de 5 ans, tandis que la mission confiée à Expertise France a débuté en juillet 2023, pour une durée de 24 mois.

Un consortium de deux sociétés - Business & Finance Consulting et Chemonics Egypt Consultants - a été sélectionné pour mettre en œuvre l'assistance technique proposée dans le cadre de ce programme. À cette fin, le consultant en assistance technique a constitué une équipe d'experts internationaux et locaux pour soutenir les principaux bénéficiaires du programme et leurs clients. Après une phase de préparation et de démarrage (de février à avril 2023), les activités ont été engagées sur toutes les composantes de l’assistance technique.

Parallèlement, un coordinateur de projet a été recruté par Expertise France pour coordonner toutes les dimensions du projet, faciliter la communication entre les différentes parties prenantes et organiser des voyages d'études pour les bénéficiaires du projet ainsi qu'une coopération dédiée pour la Banque centrale égyptienne.